| 原標(biāo)題：繼續(xù)卷!存貸利率現(xiàn)倒掛 半島全媒體行動員 姚文嵩 開春以來，銀行推銷信用貸款的勢頭依然不減。近日，島城有市民收到招商銀行的信息:“3%閃電貸利率優(yōu)惠券已發(fā)放，請進(jìn)入手機(jī)銀行App查看?！毙袆訂T在走訪調(diào)查中了解到，目前多數(shù)銀行的消費貸產(chǎn)品利率已步入“3%”區(qū)間，甚至個別銀行采用團(tuán)購、發(fā)放優(yōu)惠券等方式，使得部分消費貸產(chǎn)品出現(xiàn)“2%”字頭的利率。在銀行貸款利率不斷走低的背景下，個別銀行的消費貸款利率已接近甚至低于存款利率。此外，消費貸和銀行理財產(chǎn)品利率之間出現(xiàn)了“倒掛”。出現(xiàn)存貸款利率倒掛的原因是什么，是否存在套利的空間? 消費信用貸利率“卷”破3% “之前是客戶求貸款，現(xiàn)在是銀行求客戶貸款。我行目前消費貸在3.4%左右，優(yōu)質(zhì)客戶可以打折。如果有需要我們還可以提供上門服務(wù)?！睄魃絽^(qū)一家國有大行的工作人員表示。 位于香港西路的招商銀行工作人員表示，該行的貸款額度和貸款利率因人而異，貸款前可進(jìn)入招商銀行手機(jī)銀行，搜索閃電貸進(jìn)行測評，“一般來說，代發(fā)工資客戶最低可申請到3%，其他客戶最低可能申請到3%的利率?！?br> 據(jù)報道，目前郵儲銀行青島分行的“新年‘郵’伊始 所‘享’皆如愿”活動仍在繼續(xù)，純信用消費貸額度最高100萬元，年化利率最低可至3%，貸款時間最長可到5年。交通銀行青島分行的“惠民貸新客迎新禧 好運更添‘金’”活動中，惠民貸授信額度最高80萬元，根據(jù)申貸額度確定最低貸款利率，當(dāng)申貸額度超過20萬元，優(yōu)惠利率最低可至3%，貸款5萬元~10萬元，利率最低可至3.6%。興業(yè)銀行推出“興閃貸‘瘋狂星期六’”活動，3月31日前，每周六發(fā)放2000張的興閃貸3%固定利率優(yōu)惠券，最高授信額度30萬元，單次授信額度有效期最長三年。融360數(shù)字科技研究院的數(shù)據(jù)顯示，全國性銀行線上消費貸的利率集中在3%~4%之間，利率在3%以下的情況屬于個別現(xiàn)象。 值得注意的是，低貸款利率并非針對所有客戶，不少銀行在宣傳海報中明確，“產(chǎn)品利率以實際辦理利率為準(zhǔn)，如有疑問，請詳詢當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點”“具體利率以頁面實際展示為準(zhǔn)”“具體貸款額度及利率以審批結(jié)果為準(zhǔn)”。 存貸利率出現(xiàn)倒掛，但不具有普遍性 在銀行貸款利率不斷走低的背景下，大部分銀行存款利率也在下調(diào)，凈息差壓力仍是業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點，尤其部分中小銀行存款利率調(diào)整相對有限，已有存貸利率倒掛趨勢。 市南區(qū)某股份制銀行的工作人員在接受行動員詢問時表示，大型銀行與中小型銀行之間的存貸產(chǎn)品利率存在差異，其中中小銀行的存款利率普遍偏高，而部分銀行的貸款產(chǎn)品利率則相對較低。在當(dāng)前的逆周期調(diào)控政策下，銀行信貸利率逐漸走低，但部分中小銀行存款利率降幅卻相對有限。因此，部分存款產(chǎn)品的利率可能會超過貸款產(chǎn)品的利率，導(dǎo)致存貸產(chǎn)品利率出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。 行動員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，存貸款利率倒掛現(xiàn)象不僅存在于不同銀行之間，部分中小銀行自身推出的存款及貸款產(chǎn)品也出現(xiàn)了明顯的利率倒掛問題。據(jù)財聯(lián)社報道的某商業(yè)銀行官方發(fā)布存款產(chǎn)品推薦信息顯示，該行50元起存的3年期定存執(zhí)行利率為3.4%，5年期利率達(dá)3.9%。而該行推出的“安e貸”“薪易貸”等貸款產(chǎn)品年利率則僅為3.15%起，在指定期間辦理“安e貸”貼息后利率更是可低至1.65%。 “當(dāng)下，確實存在存貸款利率倒掛的情況，但不具有普遍性。銀行本身是商業(yè)機(jī)構(gòu)，有幫扶普惠的義務(wù)，但更要確保盈利能力。因此，各家銀行肯定是要保持一定的凈息差，才能保證健康穩(wěn)健地發(fā)展下去?！鄙鲜鍪心蠀^(qū)某股份制銀行的工作人員在接受行動員詢問時表示。 理性借貸，警惕套利風(fēng)險 至于出現(xiàn)存貸款利率倒掛的原因，業(yè)內(nèi)人士表示是由多方面因素疊加的結(jié)果。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在近期報告中提到了兩類利率倒掛的三點原因:一是存款定期化削弱了存款利率下調(diào)的效果。定期存款的占比每上升1個百分點，平均存款成本大約上升2BP。二是存貸款利率定價機(jī)制存在差異，LPR(貸款市場報價利率)調(diào)降對貸款定價的影響立竿見影，存款利率下調(diào)卻通常需要經(jīng)過從國有大行向中小銀行傳導(dǎo)的過程。三是信貸市場一定程度存在“以價換量”的現(xiàn)象。 那么存貸款利率倒掛是否存在套利的空間?星圖金融研究院研究員黃大智在接受詢問時表示，理論上利率倒掛會存在套利空間，但在實際過程中卻并不容易實現(xiàn)。一方面，銀行官方宣傳的是該貸款產(chǎn)品最低的利率，當(dāng)借款人實際進(jìn)行貸款時，所能享受到的利率未必是最低利率；同時銀行貸款產(chǎn)品普遍都有相應(yīng)用途的要求，如經(jīng)營貸、抵押貸、消費貸等，若將貸款再存入銀行或以其他方式進(jìn)行套利，銀行則有權(quán)提前收回貸款。 在業(yè)內(nèi)人士看來，長期的利率倒掛無疑會進(jìn)一步壓縮銀行的盈利空間，不利于息差穩(wěn)定，同時也暗含一定的套利風(fēng)險。未來隨著存款改革的推進(jìn)，此類現(xiàn)象將逐步緩解。但銀行仍需持續(xù)深耕當(dāng)?shù)?，拓寬?fù)債端資金來源；同時提高資產(chǎn)收益率，增加中間業(yè)務(wù)收入，緩解自身息差壓力。業(yè)內(nèi)人士還提醒消費者，需要自己做好風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置，理性借貸，將個人債務(wù)負(fù)擔(dān)控制在合理水平之內(nèi)。 文章來源：信網(wǎng)。如上內(nèi)容為青島信息港（xiewudingchuang.com）官方網(wǎng)站綜合整理發(fā)布，版權(quán)歸原作者所有。青島信息港官方網(wǎng)站是山東青島區(qū)域化綜合性新媒體平臺，目前青島信息港已全網(wǎng)覆蓋，主要有今日頭條、微博、微信、嗶站、知乎、搜狐新聞、網(wǎng)易新聞、騰訊新聞、新浪新聞等商業(yè)平臺，以及中央和省市地方官方媒體平臺入駐號，實現(xiàn)了全網(wǎng)覆蓋。青島信息港是山東半島地方信息門戶，擁有廣播電視經(jīng)營許可證，按規(guī)定進(jìn)行工信部和公安局的備案，內(nèi)容源于網(wǎng)絡(luò)，版權(quán)歸原網(wǎng)站所有，如有侵權(quán)請聯(lián)系。如需轉(zhuǎn)載時請保留原版權(quán)的完整信息，否則追究侵權(quán)責(zé)任。 |
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